國內(nèi)晶振行業(yè)起步較晚，以中低端晶振產(chǎn)品居多，一直以來國內(nèi)高端晶振主要依賴進(jìn)口，而國內(nèi)高端晶振量產(chǎn)替代化取決于市強(qiáng)烈需求。面對(duì)國內(nèi)5G、新能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，下游用戶如通訊設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)、汽車電子以及消費(fèi)電子等對(duì)高端晶振市場需求量也在快速增長。

  近幾年，日本主要晶振供應(yīng)廠商，EPSON、NDK、KDS等利潤率下降較為明顯，此外因效率阻力，以晶振為主要業(yè)務(wù)的NDK、KDS利潤率也較低，NDK利潤率持續(xù)在20%下列，KDS利潤率則在20%-25%間。且日本供應(yīng)商的晶振業(yè)務(wù)發(fā)展利潤率不及市場預(yù)期，潛力下降，日本供應(yīng)商對(duì)晶振消費(fèi)市場的股權(quán)投資動(dòng)力不足，擴(kuò)產(chǎn)積極性弱。

  日本供應(yīng)廠商在頻率、體積、精度各方面走在領(lǐng)域前茅，高端晶振產(chǎn)品占有競爭優(yōu)勢(shì)，此外，受原材料與人力成本增加負(fù)面影響，逐漸將利潤率較低的低端業(yè)務(wù)發(fā)展遷移至我國及東南亞等地區(qū)，毅然著眼于技術(shù)含量更高的高端晶振產(chǎn)品。

  日本水晶工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，日本供應(yīng)商市場占有率由2010年的59.9%下降至2017年的48.8%，而中國臺(tái)灣與內(nèi)地供應(yīng)商市場占有率分別提高了6.0pct與6.1pct;2017年年來，日本晶振主要供應(yīng)商市場占有率由2018年的40.8%下降至2020年的35.4%。由此可以看出，日本晶振供應(yīng)商市場占有率不斷下降。同時(shí)，日本供應(yīng)商考量將高端晶振業(yè)務(wù)發(fā)展向外遷移，國產(chǎn)供應(yīng)商可有望初期透過代工廠形式承接日本高端晶振業(yè)務(wù)發(fā)展，中后期透過獨(dú)立自主品牌制造產(chǎn)品銷售提高市場占有率。且國內(nèi)核心光刻工藝也突破了高端工藝壁壘，國產(chǎn)替代正當(dāng)時(shí)。因此，國內(nèi)晶振廠商有望承接日本高端晶振業(yè)務(wù)。

     由于中美持續(xù)貿(mào)易摩擦，為保證供應(yīng)鏈安全，2019 年起，大陸地區(qū)以華為為代表的廠商開始尋找大陸晶振廠商，加入起供應(yīng)鏈名單，逐步開始測試認(rèn)證大陸晶振產(chǎn)品，為大陸廠商打開天花板。同時(shí)以移遠(yuǎn)為代表的模組廠商，為了降低成本，也開始主動(dòng)尋找大陸替代產(chǎn)品，給予大陸廠商承接物聯(lián)網(wǎng)需求的機(jī)遇。大陸晶振廠商進(jìn)入華為、移遠(yuǎn)等大客戶供應(yīng)鏈，并募集資金積極擴(kuò)產(chǎn)。

  海外廠商受疫情影響較大，導(dǎo)致海外廠商供應(yīng)鏈?zhǔn)茏�，而以智慧家居為代表的物�?lián)網(wǎng)市場在疫情背景下迅速爆發(fā)，大陸晶振廠商借此契機(jī)加速優(yōu)質(zhì)客戶導(dǎo)入，實(shí)現(xiàn)市場份額提升。